“一带一路”国别风险监测月报 (2020年6月)

中国出口信用保险
摘要:本期报告主要针对“一带一路”沿线国家进行了监测,从监测内容上看:1.俄罗斯、中亚和蒙古地区,主要监测到,俄罗斯疫情进入平台期,政府逐步放开疫情限制;哈首任总统纳扎尔巴耶夫确诊新冠肺炎;乌隔离政策延至8月1日;吉尔吉斯斯坦新一届政府宣誓就职;蒙古人民党获议会选举多数席位;2.东南亚地区,主要监测到,受新冠肺炎疫情影响,马来西亚经济可能萎缩3.1%;菲律宾经济受疫情影响较大;泰国5月出口额大幅下降;新加坡零售额大幅下跌;越南上半年GDP增长率为1.81%;印尼有望签署RCEP支撑经济复苏;3. 南亚地区,主要监测到,斯里兰卡再次推迟议会选举;4.中东欧地区,主要监测到,塞尔维亚前进党在议会选举中获胜,其执政党地位得到进一步巩固;黑山入盟进程有望加快;5.西亚北非地区,监测显示,标普预测2020年巴林财政赤字率大幅上升;科沙两国暂停中立区油气开发;沙特经济和石油出口均萎缩;伊朗第一季度对外非油贸易额大幅减少。
一、俄罗斯、中亚和蒙古地区
监测显示,俄罗斯疫情进入平台期,政府逐步放开疫情限制;哈首任总统纳扎尔巴耶夫确诊新冠肺炎;乌隔离政策延至8月1日;吉尔吉斯斯坦新一届政府宣誓就职;蒙古人民党获议会选举多数席位。
(一)俄罗斯
疫情进入平台期,政府逐步放开疫情限制。截至2020年上半年,俄罗斯累计确诊人数达648533人,死亡9345人,治愈413611人,俄罗斯疫情已进入增长平台期。不到2%的致死率为俄罗斯政府“解禁”创造条件,而经济萧条、失业率上升为俄罗斯急于“解禁”的最大动因。目前,俄罗斯中央联邦区逐步解除新冠肺炎疫情防控限制措施,莫斯科市于6月1日后开始放松防疫限制,部分州政府宣布取消隔离措施。同时,俄罗斯正有控制地对旅游业进行开放。此外,6月19日,俄央行将关键利率下调100个基点,由5.5%下调至4.5%。本次下调为2015年以来俄首次大幅降息,利率水平达历史最低。降息将吸引更多投资者进入俄罗斯股市,对俄股市产生利好,近期莫斯科、圣彼得堡证券交易所交易频繁。但中长期来看,降息影响有限,国际石油价格、全球股市等外部因素仍会对俄罗斯股市产生较大影响。
(二)哈萨克斯坦
首任总统纳扎尔巴耶夫确诊新冠肺炎,约三分之一内阁成员居家隔离。6月18日,哈首任总统纳扎尔巴耶夫确诊新冠肺炎,目前纳已康复并处于隔离期。此前,哈萨克斯坦政府副总理兼新冠肺炎疫情防控跨部门委员会主席图格让诺夫、总统新闻秘书瓦利、哈卫生部部长比尔塔诺夫、哈议会下院议长尼格玛图林先后确诊。截至目前,哈三分之一的内阁成员正居家隔离并远程办公[ 其中包括:政府总理马明、国防部部长叶尔梅克巴耶夫、财政部部长贾马乌巴耶夫、农业部部长奥马洛夫、教育和科学部部长阿伊玛加姆别托夫、生态地质和自然资源部部长米尔扎加利耶夫等多名内阁成员。]。此外,监测显示哈萨克斯坦在税收和金融监管方面出现政策调整。6月10日,哈萨克斯坦议会下院二读通过《税法典》修正案,预计年内将针对部分行业、企业和民众面临的问题实行税收政策调整[ 其中,包括对自然人纳税人实施额外税收赦免;将国家基础设施运营商——哈萨克斯坦铁路公司今年二、三季度增值税缴税期限延至2021年2月;2020年6月至2020年底,采矿企业增值税自动退税额度从70%提至80% ;将预缴33%的企业所得税缴税期限变更为2020年一季度;免征机场土地税、飞机零部件进口增值税、航空客运企业特许权使用费增值税;自2020年7月1日至2020年底,取消牵引车辆以及国际公路运输企业的首次注册费用,支持本国运输企业;对非国有大众媒体(电视、出版物)从业人员免征个人所得税;将2019年非居民向税务部门提交居留权证明文件的时限延至2020年12月31日;税务会计核算时,承认紧急状态期间文件扫描复印件的合法性;对从事小额信贷活动和金融市场活动的机构、银行分支机构、保险公司收取特许权使用费,取消现行的注册费;要求二级银行和从事部分银行业务的机构必须按规定向财政部提交银行账户现金提取的信息和文件。]。另外,哈萨克斯坦或将引入投资税收抵免制度,政策为期三年,以投资来抵扣应缴纳的企业所得税和财产税。为帮助银行消解因疫情造成的额外损失,哈金融市场监管和发展署已启动审慎监管机制,实施临时监管豁免,释放银行资本金和流动性;将二级银行资本留存缓冲比率临时下调1个百分点,以维持银行信贷规模;降低银行自有资金和流动性比率要求,帮助银行释放4680亿坚戈资本金和约1.8万亿坚戈流动性。
(三) 乌兹别克斯坦
乌隔离政策延至8月1日。乌兹别克斯坦国家防疫特别委员会决定,乌隔离政策继续延至8月1日。根据防疫特别委员会决议,乌将继续按“红”“黄”“绿”三级分类标准对各地疫情形势进行分类,并将持续加强卫生防疫措施至8月1日。此外,据乌央行数据,2020年5月,乌侨汇收入4.85亿美元,环比增长90%,为2020年以来乌侨汇收入首次增长。乌央行此前预计,新冠肺炎疫情大流行对侨汇收入影响将在今年二季度全面显现并持续至年底,预计全年侨汇收入将减少30%至35%。
(四) 吉尔吉斯斯坦
新一届政府宣誓就职。2020年6月15日,吉尔吉斯斯坦前总理阿布尔加济耶夫宣布辞职,辞职原因或与非法拍卖国家电信资源有关,但阿布尔加济耶夫予以否认。目前,已对该案件进行刑事调查,最终结果仍有待确认。阿布尔加济耶夫辞职后,原第一副总理博罗诺夫于6月17日当选总理。新政府公布11项目优先事项,表示将继续促进吉社会、经济系统性改革,致力于提高国家机关的工作效率,开展反腐败工作,稳定经济和提高民众生活水平。6月30日,新政府成立并完成宣誓就职。
(五)蒙古
人民党获议会选举多数席位。6月26日,蒙古议会选举公布结果,现任执政党蒙古人民党以压倒性优势获得本次议会选举胜利。其中,蒙古人民党获得62席,民主党获得11席,其它两个政党和独立候选人各获1席。根据蒙古国法律,蒙古人民党提名总理人选,并在获得国家大呼拉尔任命后,蒙古国总理有权组建新政府并直接任命政府成员。从选举结果来看,近半数选民受访者认为现任呼日勒苏赫政府应对疫情的积极措施成为人民党选举成功的关键。
二、东南亚地区
监测显示,受新冠肺炎疫情影响,马来西亚经济可能萎缩3.1%;菲律宾经济受疫情影响较大;泰国5月出口额大幅下降;新加坡零售额大幅下跌;越南上半年GDP增长率为1.81%;印尼有望签署RCEP支撑经济复苏。
(一)马来西亚
经济可能萎缩3.1%。根据世界银行发布的报告,2020年第1季度马来西亚的总投资额萎缩了4.6%,连续第5个季度呈萎缩趋势,数据显示在私人投资和公共投资方面都出现下滑。此外,由于外部需求疲软,马来西亚的商品和服务出口在今年连续3个季度下跌了7.1%,去年的第4季度下跌了3.4%,是自2009年全球金融危机以来的最大跌幅。私人消费方面从2019年第4季度的8.1%下跌至6.7%,反映出新冠疫情和实施行动管制令对零售、旅行、休闲和娱乐消费的重大影响。因此,世界银行预测马来西亚的国内生产总值将萎缩3.1%。但是世界银行认为在疫情缓解后,马来西亚的国内生产总值将在2021年大幅反弹,并增长6.9%。
(二)菲律宾
经济受疫情影响较大。根据世界银行发布的报告,预测2020年菲律宾经济增长率在3%到负0.5%之间,如果新冠疫情在菲持续蔓延,经济学家称今年菲经济增长率将落在0%至负2%的区间。由于菲律宾采取社区隔离政策导致禁运破坏了经济,带来灾难性打击,今年1-3月国内生产总值(GDP)萎缩了0.2%,是自1998年亚洲金融危机以来最糟糕的表现。另外,菲劳工部数据显示,今年年初至6月21日,菲全国企业解雇员工人数达90215人,已超2018、2019年的全年解雇人数(分别为68587人和88947人)。其中,企业裁员导致82615人永久性失业,企业倒闭造成7600人永久性失业。此外,6月菲律宾受弹性工作制和企业暂时关闭影响的劳动力人口达到280万。
(三)泰国
5月出口额大幅下降。根据泰国政府公布的数据,受全球多个国家实施“封闭式管理”措施的影响,2020年5月泰国出口额为162.78亿美元,同比萎缩22.5%,若剔除黄金出口部分,5月泰国出口降幅则扩大到27.9%,导致今年前5个月泰国出口总值同比萎缩3.7%。5月出口额同比缩幅为泰国10年来的最大降幅,出口萎缩原因主要是多国实施严格的新冠肺炎疫情控制措施,导致全球供应中断,加上国际市场需求因“封闭式管理”而呈疲弱状况。不过,2020年5月泰国出口仍受益于黄金出口同比增长高达 735.1%的贡献。全球经济风险日益加剧和泰铢自今年4月以来持续呈现升值走势将是拖累今后阶段泰国出口增长的压力因素,因此开泰研究中心仍维持2020年泰国出口总值将同比萎缩6.1%的预测,同时需跟踪受第二轮新冠肺炎疫情爆发影响的全球经济形势,因为该因素可能使今年泰国出口缩幅趋向大于评估值。
(四)新加坡
零售额大幅下跌。根据新加坡统计局公布的零售销售指数数据显示,5月份新加坡零售销售额同比下跌了52.1%,已是零售销售指数连续第16个月同比下滑。新加坡在4月7日至6月1日间实行病毒阻断措施,许多非必要工作场所关闭,并且不允许堂食,国人也尽可能居家办公。经季节性调整后,5月份零售额环比下跌了21.5%,但若除去汽车销售,环比则下跌20.1%。5月份总零售额约为18亿元,其中网络销售贡献约为24.5%。另外,根据新加坡金融管理局发布的经济师调查报告,受疫情影响,预测新加坡经济今年第二季度将萎缩11.8%,全年经济预测从三个月前的增长0.6%转为萎缩5.8%。个别行业方面,经济师预测建筑业、批发与零售业和住宿与食品服务业今年会陷入萎缩,跌幅分别为11.4%、12.8%和26%。制造业和金融与保险业则可能分别取得2.2%和3.1%的增长。
(五)越南
上半年实际GDP增长率为1.81%。根据越南统计总局发布的上半年经济统计数据,2020年第二季度越南实际GDP增长率为0.36%,上半年的GDP增长率为1.81%,为10年来的最低水平。从经济结构上看,农林渔业占比14.16%;工业和建筑业占比33.44%;服务业占比42.04%。农林渔业增长1.19%,对总体增长贡献率为11.89%;工业和建筑业增长2.98%,贡献率为73.14%;服务业增长0.57%,贡献率为14.97%。上半年经济增长主要动力是加工制造业(增长4.96%)和市场服务业(批发零售业增长4.3%;银行、金融保险业增长6.78%)。
(六)印度尼西亚
有望签署RCEP支撑经济复苏。根据印度尼西亚贸易部的消息,印度尼西亚和其他14个谈判国同意在今年签署区域全面经济伙伴关系(RCEP),以帮助其经济从疫情引发的衰退中恢复。印尼贸易部表示,预计该协议将在11月签署。迄今为止,各国已经就该协议的文案达成了一致,并完成了对该文案的法律审查。如果签署,该贸易协议将创造出世界上最大的经济体集团之一,15个参与国家占全球GDP的30%。另外,由中国支持的多边开发银行亚洲基础设施投资银行(AIIB)宣布,已批准一笔10亿美元的贷款,以帮助印尼的疫情防控。
三、南亚地区
监测显示,斯里兰卡再次推迟议会选举。
(一)斯里兰卡
斯里兰卡再次推迟议会选举。3月2日,斯里兰卡总统戈塔巴雅·拉贾帕克萨签署特别公报,宣布解散议会,并定于4月25日举行新一届议会选举。受新冠肺炎疫情影响,4月20日,斯选举委员会宣布将议会选举推迟至6月20日进行。6月10日,斯选举委员会主席马欣达·德沙普里亚宣布,因疫情影响,议会选举将再次推迟,最终日期定为8月5日。在应对疫情上,斯政府采取了一系列政策措施并取得了较为显著的成效,斯本土确诊和死亡病例数较低。尽管斯经济呈低迷态势,但公众对拉贾帕克萨家族的支持依然强劲。此次议会选举或将进一步巩固拉贾帕克萨家族在斯的执政地位。
四、中东欧地区
监测显示,塞尔维亚前进党在议会选举中获胜,其执政党地位得到进一步巩固;黑山入盟进程有望加快。
(一)塞尔维亚
前进党在议会选举中获胜,其执政党地位得到进一步巩固。2020年6月21日,塞尔维亚举行议会选举,武契奇领导的前进党再次赢得选举,成为执政党,在议会中的席位由137席增加至191席,对议会的影响力进一步增加。未来前进党党内和政府或将面临一定调整。武契奇总统计划辞去前进党主席职务,减少新政府中的前进党部长数量,更换三分之二的前进党地方领导人。由于前进党在议会中占绝对多数,党内和政府职位调整对其执政地位和政策制定不会造成显著影响。
(二)黑山
入盟进程有望加快。2020年6月30日,欧盟开启黑山入盟章节的最后一章谈判。新一届欧盟委员会将欧盟东扩作为其重要政策目标,并修改欧盟谈判规则,以争取法国等成员国对该政策的支持,这有利于加快黑山等巴尔干地区国家的入盟进程。根据欧盟评估,黑山在睦邻关系和区域合作方面已经达到欧盟标准,在法治建设、反腐、打击有组织犯罪、经济改革和提高公共管理能力等方面取得一定进展,但与欧盟标准仍存在差距,在政治和言论自由方面的改革较为滞后。此外,黑山修订预算法案,财政赤字和债务风险上升。2020年6月24日,黑山议会通过2020年预算修正案。政府预计,受新冠肺炎疫情影响,2020年经济衰退6.8%,由此导致财政赤字上升至7.3%,较此前预算案上升6.3个百分点。财政赤字扩大增加政府融资需求,公共债务风险上升,2020年公共债务预计达到37.9亿美元,占GDP的82.5%,高于欧盟阈值水平。
五、西亚北非地区
监测显示,标普预测2020年巴林财政赤字率大幅上升。;科沙两国暂停中立区油气开发;沙特经济和石油出口均萎缩;第一季度伊朗对外非油贸易额大幅减少。
(一)巴林
标普预测2020年巴林财政赤字率大幅上升。据国际评级机构标普分析,受外部需求萎缩、原油价格下跌导致的石油收入下降以及为应对新冠肺炎疫情增加的财政支出等因素影响,巴林财政状况明显恶化,财政调整空间迅速变小,预计2020年巴财政赤字占GDP比重将较2019年的4.6%大幅上升,达到12%,巴政府的利息支出占财政总支出比重也将升至20%。
(二)科威特
科沙两国暂停中立区油气开发。受国际油价低迷和欧佩克新达成的减产协议影响,科威特与沙特两国决定再次暂停中立区的油气开发。负责相关开采业务的科威特海湾石油公司表示,开采工作将自6月1日起暂时停工一个月。此前,科沙两国于2019年12月签署协议,恢复因纠纷而停工达五年之久的中立区油田生产。随后,中立区的瓦夫拉(Wafra)油田和卡夫吉(Khafji)油田分别于今年2月和3月开始部分恢复生产。
(三)沙特
经济和石油出口均萎缩。国际货币基金组织(IMF)6月24日表示,沙特今年的经济将萎缩6.8%,大幅高于其在4月份估计的2.3%的萎缩幅度,原因是疫情造成的防疫措施削弱了非石油经济领域的新兴行业,如旅游业和娱乐业,以及油价急剧下跌后石油出口国的可支配收入大幅减少。第一季度沙特石油出口总额同比下降21.9%至400亿美元,减少约110亿美元。石油出口下降是第一季度总体商品出口金额下降20.7%的主要原因。此外包括化学和塑料产品在内的非石油出口下降了16.5%。第一季度沙特出口的主要目的地是中国,其次是日本和印度。
(四)伊朗
第一季度对外非油贸易额大幅减少。2020/2021财年第一季度(3月20日至6月20日)伊朗对外非油贸易总额为139.8亿美元。其中出口货物2192万吨,价值63.6亿美元,同比分别降低43.98%和45.12%;进口货物892万吨,价值76.2亿美元,同比分别降低0.78%和26.76%。一季度贸易逆差为12.6亿美元。伊朗一季度出口下滑的主要原因是新冠疫情爆发,各个边境口岸关闭,但是从6月中旬开始,出口已恢复至正常水平。伊朗出口主要商品为汽油、天然气、液化石油气、聚乙烯等,进口主要商品为玉米、小麦、手机、豆粕等。其中汽油出口额达到6.98亿美元,占总出口额的10.97%。伊商品主要出口目的地为中国(18.4亿美元)、伊拉克(14.8亿美元)、阿联酋(9.67亿美元)、阿富汗(4.99亿美元)、土耳其(2.5亿美元)。主要进口来源地为中国(19.3亿美元)、阿联酋(17亿美元)、土耳其(8.15亿美元)、印度(5.29亿美元)、俄罗斯(4.21亿美元)。